Fortsat positiv udvikling for Sparekassen Vendsyssel

20. februar 2009 - kl. 10:02 - af Hans Chr. Andersen

2008 gav Sparekassen Vendsyssel et acceptabelt overskud før skat på 27,3 mio. kr. Årets basisindtjening – resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger, resultat af kapitalandele i associerede virksomheder og skat – var på 146,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 36% og svarende til forventningerne iht. halvårsrapporten for 2008.

Hovedpunkter i årsrapporten:

• Basisindtjeningen er steget med 38,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 36%.
• Netto rente- og gebyrindtægterne er steget med 60,0 mio. kr., hvilket er en stigning på 20%.
• Udlån er steget med ca. 482,0 mio. kr., hvilket er en stigning på 9,2%.
• Indlån inkl. puljer er steget med godt 1 mia. kr., hvilket er en stigning på 27%.
• Balancen er steget med 939,3 mio. kr. til 7,9 mia. kr., hvilket er en stigning på 13,5%.
• Sparekassen har haft en nettotilgang på 2.734 nye kunder, således at det samlede antal kunder nu er ca. 50.000.
• Antallet af garanter er netto steget med 1.655 til i alt 24.000.
• Sparekassen har pr. 31. december 2008 en solvens på 16,9 % mod lovens minimumskrav på 8 %.
• Sparekassen har pr. 31. december 2008 en overdækning i forhold til lovkrav om likviditet på 112 %
• Sparekassens samlede udgifter til Det Private Beredskab udgør 15,6 mio. kr.

Sparekassens kerneforretning er i sund udvikling
– Som alle ved var 2008 et usædvanligt turbulent år. Set i lyset af den eskalerende finanskrise og de historiske kursfald på de finansielle markeder må vi betegne et resultat på 27,3 mio. kr. før skat som acceptabelt, selv om det er langt mindre, end vi har været vant til gennem de seneste år, siger direktør Vagn Hansen og fortsætter:

– Det er dog tilfredsstillende, at konstatere at kerneforretningen, det vil sige de dele af forretningen, som vi selv har haft mulighed for at påvirke, fortsat er i en positiv udvikling.

Vækst i forretningsomfanget samt en stigende rentemarginal, som følge af det forhøjede renteniveau i 2008, har betydet at netto renteindtægterne er steget med 24 %. Til trods for en dalende aktivitet på værdipapirområdet kan sparekassen desuden notere en vækst på 13 % på gebyrer og provisionsindtægter. Heraf stammer den største del fra de provisionsindtægter, vi modtager fra vores primære samarbejdspartnere indenfor forsikring, investering og realkredit, som er: Privatsikring, Forsikringsselskabet Vendsyssel, EgnsInvest, GarantiInvest, SparInvest og DLR Kredit og Totalkredit.

Når det endelige resultat før skat ikke er højere end det er tilfældet, skyldes det tre faktorer:

• De historiske fald på de finansielle markeder har også ramt sparekassens egen beholdning af værdipapirer, hvilket resulterer i negative kursreguleringer på 78,5 mio. kr.
• Den generelle konjunkturnedgang bevirker at nedskrivninger på udlån og tilgodehavender overfor sparekassens kunder stiger fra en netto indtægt på 5,9 mio. i 2007 til en udgift på 32 mio. kr. Stigningen kan synes voldsom, men niveauet for nedskrivninger har været historisk lavt de seneste år. Niveauet er nu blot normaliseret.
• Endelig har Sparekassen Vendsyssel, for at bidrage til den finansielle stabilitet, valgt at deltage i Det Private Beredskab til redning af kriseramte pengeinstitutter, hvilket har medført en udgift på 8,6 mio. kr. i direkte betaling samt yderligere ca. 7 mio. kr. i nedskrivninger vedrørende afvikling af Roskilde Bank og EBH Bank.

Et robust og sikkert pengeinstitut
Det samlede indlån inkl. puljer er i årets løb steget med over 1 mia. kr. kr. til 4,7 mia. kr., hvilket er en stigning på 26,9%.

Samarbejdet med Totalkredit er fortsat i pæn vækst, men foregår nu under en ny aftale, som bl.a. med-fører at tabsgarantier for realkreditlån bortfalder. Dette betyder regnskabsteknisk, at garantierne falder med ca. 900 mio. kr. i forhold til 2007 til trods for et stigende aktivitetsniveau. Ser man bort fra dette, er den samlede vækst i udlån og garantier på 362,4 mio. kr. svarende til 3,9%.

– Denne udvikling harmonerer fint med strategien for balancen, hvor vi ønsker en moderat vækst i udlån og en noget kraftigere i indlån, siger Vagn Hansen og fortsætter:

– Alle pengeinstitutter, som deltager i Det Private Beredskab, er blevet pålagt at redegøre for deres risikovægtede poster, store engagementer, renterisiko og aktierisiko. Dette har for Sparekassen Vend-syssels vedkommende bekræftet, at sparekassen er et robust og sikkert pengeinstitut, idet sparekassen risici på alle områder vurderes i den laveste kategori.

Afdelingsnettet voksede i 2008
Flere af sparekassens ejendomme har i 2008 gennemgået renovering, og i Hirtshals samt Aabybro er nye sparekassebygninger under opførelse. I foråret 2008 købte Sparekassen Vendsyssel Vestby afdeling i Frederikshavn af SparBank A/S og i efteråret åbnede Sparekassen Vendsyssel en ny afdeling i Sindal.

Dette samt en række nyansættelser som følge af det generelt øgede aktivitetsniveau afspejles i udgifterne til personale og administration, som er steget med 7,3%.

Endelig blev afdelingsnettet i efteråret yderligere udvidet mod sydøst, i det Ulsted Sparekasse i september besluttede at gennemføre en sammenlægning med Sparekassen Vendsyssel. Sammenlægningen er gennemført med virkning pr. 1. januar 2008 og Ulsted Sparekasses regnskabstal er medregnet i alle tal.

Sparekassen Vendsyssel er både bundsolid og særdeles likvid
I forhold til ultimo 2007 er den samlede egenkapital faldet med 248,3 mio. til i alt 1,33 mia. kr. Det skyldes hovedsageligt, at garantikapitalen er faldet med 210 mio. kr. samt, at der er overført 60 mio. kr. til den nyetablerede Ulsted Sparekasses Fond.

At Sparekassen Vendsyssel fortsat har et solidt kapitalgrundlag afspejles i sparekassens høje solvens, som pr. 31. december blev opgjort til 16,9% i forhold til lovkravet på 8,0%.

Sparekassen har pr. 31. december 2008 en overdækning i forhold til lovkrav om likviditet på hele 112% og har således ikke problemer med at skaffe likviditet.

Forventninger til 2009
– At kalde 2008 for et år med medvind, er nok så meget sagt. Finanskrisen har rusket hele sektoren, men sparekassen står støt og solidt i stormen.

Krisen har vist, hvor vigtigt det er, at have et solidt fundament, og her kan vi glæde os over, at Spare-kassen Vendsyssel i 2008 har kunnet byde velkommen til godt 2.700 nye kunder, hvorved det samlede antal kunder har rundet de 50.000. Antallet af garanter er steget med 1.655, således at næsten halvdelen af vore kunder også har valgt at være garanter og dermed en vigtig del af sparekassens fundament. Denne opbakning vil vi gerne sige tak for. Efter vores opfattelse er det en meget sikker investering.

Bankpakke II giver sparekassen mulighed for at optage et lån på 235 mio. kr. i form af hybrid kernekapital. Vi mangler dog ikke i øjeblikket kernekapital eller likviditet, så beslutningen om at optage lånet er udskudt. Beslutningen skal dog senest være truffet den 30. juni 2009.

Vi føler os godt rustet til at komme styrket igennem finanskrisen, der især har ramt de banker og sparekasser, der har satset stort på ejendomsmarkedet, hvilket ikke er tilfældet i Sparekassen Vendsyssel, slutter Vagn Hansen.

For Sparekassen Vendsyssel forventes et resultat for hele 2009 på 160 – 180 mio. kr. før skat, kursreguleringer og nedskrivninger på udlån.